مقایسه تتر با سایر استیبل کوین ها: تفاوت ها و شباهت ها

به گزارش التکس، استیبل‌ کوین‌ها (Stablecoin) به‌عنوان یکی از نوآوری‌های کلیدی در دنیای ارزهای دیجیتال، نقشی اساسی در تسهیل معاملات و حفظ ارزش دارایی‌ها ایفاء کرده‌اند. استیبل‌ کوین چیست؟ به زبان ساده، استیبل‌ کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها به دارایی‌های پایدار مانند دلار آمریکا (USD)، طلا (XAU) یا سایر رمزارزها وابسته است و هدف آن‌ها کاهش نوسانات قیمتی ذاتی بازار کریپتو است. این ویژگی، دارایی‌های مذکور را به ابزاری جذاب برای معامله‌گران حرفه‌ای تبدیل کرده که به دنبال ثبات در کنار انعطاف‌پذیری بلاکچین هستند. در این مقاله، به بررسی فنی و آماری استیبل‌کوین‌های برجسته مانند تتر (USDT)، یو‌اس‌دی کوین (USDC)، دای (DAI) و ریپل ‌یو‌اس‌دی (RLUSD) می‌پردازیم و تفاوت‌ها، شباهت‌ها، مزایا و معایب آن‌ها را به‌صورت تاریخی و آموزشی تحلیل می‌کنیم. همچنین، کارکردهای این استیبل‌کوین‌ها در انتقال پول بین‌المللی با کارمزد پایین و نقش آن‌ها در اقتصاد ایران و جهان مورد بحث قرار می‌گیرد.

پیشینه تاریخی و اهداف استیبل‌ کوین‌ها

استیبل‌ کوین بومی تتر در سال 2014 توسط تتر لیمیتد (Tether Limited) معرفی شد و به‌عنوان اولین استیبل‌ کوین شناخته می‌شود که با هدف ارائه ارزی با ارزش ثابت برابر یک دلار آمریکا طراحی شده بود. اهداف و مزایای استفاده از استیبل‌ کوین‌ها در آن زمان، عمدتاً بر حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر نوسانات شدید بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) متمرکز بود، به‌ویژه برای معامله‌گرانی که درصدد پناهگاهی امن در بازار پُرتلاطم کریپتو بودند. داده‌های تاریخی کوین مترکت کپ (CoinMarketCap) در این راستا نشان می‌دهند که در سال 2017، هنگامی که بیت‌کوین از حدود 1000 دلار به نزدیک 20 هزار دلار صعود کرد و سپس به‌سرعت سقوط کرد، حجم معاملات تتر به‌طور چشمگیری افزایش یافت و در مقاطعی حتی از BTC پیشی گرفت. این روند، اعتماد بازار به استیبل‌ کوین Tether را به‌عنوان سپری در برابر بی‌ثباتی نشان داد و پایه‌های استفاده گسترده از USDT را مستحکم کرد.

در مقابل، یو‌اس‌دی کوین در سال 2018 توسط سیرکل (Circle) و کوین‌بیس (Coinbase) عرضه شد و با تمرکز بر شفافیت و انطباق با مقررات قانونی، به رقیبی جدی برای تتر تبدیل شد. گفتنی است که USDC با حسابرسی‌های منظم و پشتیبانی نهادهای مالی معتبر، رویکردی محافظه‌کارانه‌تر را دنبال کرد. در همان سال، دای (DAI) توسط میکردائو (MakerDAO) معرفی شد که با مدل غیرمتمرکز و استفاده از وثیقه‌گذاری رمزارزی، نوآوری متفاوتی را به ارمغان آورد و به‌سرعت در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) جایگاه یافت. از طرفی، ریپل ‌یو‌اس‌دی (RLUSD) نیز به‌تازگی توسط ریپل (XRP) در سال 2024 وارد بازار شده و با هدف ارائه گزینه‌ای سریع و کارآمد با پشتوانه دلار آمریکا، به‌ویژه در شبکه ریپل (Ripple)، طراحی شده است. این تنوع نشان‌دهنده تکامل استیبل‌ کوین‌ها از ابزارهای ساده ثبات‌بخش به پلتفرم‌هایی با کارکردهای پیچیده‌تر است که هر یک نیازهای خاصی از تریدرها و سرمایه‌گذاران را هدف قرار داده‌اند و به‌تدریج دامنه کاربرد خود را نیز گسترش داده‌اند.

انواع استیبل‌ کوین‌ها و مکانیزم‌های فنی

انواع استیبل‌ کوین‌ها به‌طور کلی به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند: استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات مانند USDT و USDC، استیبل‌کوین‌های الگوریتمی با استفاده از وثیقه‌گذاری رمزارزها مانند DAI و استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فلزات گران‌بها مانند تتر گلد (XAUT) و پکس گلد (PAXG). لازم به ذکر است که ارز دیجیتال Tether از مکانیزمی ساده بهره می‌برد که در آن هر واحد USDT ظاهراً با یک دلار آمریکا در ذخایر شرکت Tether Limited پشتیبانی می‌شود. با این حال، ابهاماتی درباره صحت این ادعا در گذشته مطرح شده، به‌ویژه پس از تحقیقات قانونی در سال 2019 که شفافیت آن را زیر سؤال برد. همچنین، بررسی تفاوت تتر و استیبل‌کوین‌های دیگر نشان می‌دهد که یواس‌دی کوین با حسابرسی‌های منظم توسط شرکت معتبر Grant Thornton و انطباق با استانداردهای نظارتی، شفافیت و اعتماد بیشتری ارائه می‌دهد و به همین دلیل در میان مؤسسات مالی محبوبیت یافته است.

استیبل‌ کوین دای که توسط میکردائو (MKR) توسعه یافته، از قراردادهای هوشمند (Smart Contract) در شبکه اتریوم (Ethereum) استفاده می‌کند و ارزش خود را از طریق مکانیزم وثیقه‌گذاری بیش از حد (Over-Collateralization) حفظ می‌کند. این سیستم به کاربران اجازه می‌دهد تا رمزارزهایی مانند ETH را قفل کرده و DAI تولید کنند که آن را به گزینه‌ای غیرمتمرکز و مستقل از نهادهای مرکزی تبدیل کرده است. در مقابل،  RLUSD، محصول جدید Ripple با بهره‌گیری از شبکه ریپل، بر سرعت بالای تراکنش‌ها و کارمزدهای پایین تمرکز دارد و برای پرداخت‌های برون‌مرزی طراحی شده است. افزون بر این، وایت‌پیپر تتر گلد مکانیزم حفظ ارزش را بر اساس همخوانی ارزش XAUT با قیمت جهانی طلا تشریح می‌کند و به‌دلیل استقبال گسترده کاربران، قیمت این دارایی به‌ندرت از ارزش واقعی طلا فاصله می‌گیرد. این تنوع در مکانیزم‌ها نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری استیبل‌ کوین‌ها در پاسخ به نیازهای مختلف ، از ثبات ساده ارزهای فیات‌محور تا پیچیدگی‌های غیرمتمرکز و اتصال به بازارهای کالایی مانند طلا است.

تحلیل آماری و مقایسه سهم بازار

از نظر آماری، طبق گزارش‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، USDT در سال 2022 بیش از 70 درصد از سهم بازار استیبل‌ کوین‌ها را در اختیار داشت، در حالی که یو‌اس‌دی کوین حدود 20 درصد و DAI نزدیک به 5 درصد را به خود اختصاص داده بودند. همچنین، ریپل‌یو‌اس‌دی به واسطه نوظهور بودن در آن زمان هنوز سهم قابل‌توجهی کسب نکرده بود. داده‌های تاریخی نیز نشان می‌دهند که در دوره‌های بحرانی، مانند فروپاشی ترا لونا یواس‌دی (TUSD) در ماه مِی 2022، حجم معاملات روزانه تتر به بیش از 100 میلیارد دلار رسید، که این میزان، نقدشوندگی بالا USDT را تأیید می‌کند و آن را به گزینه‌ای کلیدی برای معامله‌گران حرفه‌ای تبدیل کرده است. در مقابل، USDC و استیبل‌ کوین دای با حجم‌های پایین‌تر، به ترتیب حدود 20 و 10 میلیارد دلار، رویکردی محافظه‌کارانه‌تر داشتند و بیشتر در میان کاربرانی که به دنبال شفافیت یا تمرکززدایی بودند، محبوبیت یافتند.

علاوه بر این، گزارش CoinGecko در سال 2023 نشان داد که رمزارز تتر پس از این بحران، تسلط خود را با افزایش 2.3 درصدی در سهم بازار به 49 درصد حفظ کرد، در حالی که USDC و دای به ترتیب با رشد 1.2 و کاهش 42.7 درصدی در بازار مواجه شدند. این آمار بیان‌گر انعطاف‌پذیری ارز دیجیتال Tether در برابر شوک‌های بازار است، اما وابستگی آن به مدیریت متمرکز همچنان ریسک‌هایی را به همراه دارد. در سال 2024، با معرفی مقررات ضد پول‌شویی MiCA در اتحادیه اروپا، تتر با چالش‌های جدیدی روبه‌رو شد که می‌تواند بر سهم بازار آن تأثیر بگذارد. این تفاوت‌ها به معامله‌گران حرفه‌ای نشان می‌دهد که USDT همچنان برای معاملات سریع و پُرحجم گزینه‌ای غالب است، اما ریسک‌های نظارتی و متمرکز بودن آن نیازمند تحلیل دقیق و رصد مداوم است تا از تصمیم‌گیری آگاهانه اطمینان حاصل شود.

مزایا و معایب تتر در تجربه معامله‌گری

استیبل‌ کوین USDT به‌دلیل ویژگی‌های فنی برجسته‌ خود، یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای معامله‌گران حرفه‌ای است. در این حال، پشتیبانی از بلاکچین‌های متعدد مانند اتریوم، ترون (TRX) و سولانا (SOL)، به USDT امکان می‌دهد تا تراکنش‌هایی با سرعت بالا و کارمزد پایین (حدود 1 دلار در شبکه ترون (Tron)) ارائه دهد که برای انتقال پول بین‌المللی و معاملات روزمره ایده‌آل است. خرید تتر از بستر‌های معاملاتی کریپتو مانند صرافی التکس که بستری امن با پشتیبانی 24 ساعته و رابط کاربری ساده فراهم می‌کند نیز این فرآیند را برای کاربران آسان‌تر کرده است. همچنین، داده‌های تاریخی از CoinMarketCap نشان می‌دهند که در سال 2020، با شروع همه‌گیری کرونا، حجم معاملات تتر به بیش از 60 میلیارد دلار در روز رسید که این امر نشان‌دهنده نقش حیاتی آن در حفظ نقدینگی بازار در شرایط بحرانی است.

با این وجود، تتر با چالش‌هایی نیز مواجه بوده است. طبق گزارش بلومبرگ (Bloomberg) در سال 2019، شکایت دادستان کل نیویورک علیه Tether Limited و صرافی بیت‌فینکس (Bitfinex)، به خاطر عدم شفافیت در ذخایر ادعایی، اعتماد برخی کاربران را خدشه‌دار کرد و منجر به جریمه 41 میلیون دلاری در سال 2021 شد. علاوه بر این، در سال 2023، فشارهای نظارتی اتحادیه اروپا تحت قانون MiCA، تتر را مجبور به تطابق بیشتر با استانداردها کرد که می‌تواند بر دسترسی به USDT در برخی مناطق تأثیر بگذارد. گفتنی است که معامله‌گران حرفه‌ای باید بدانند که هرچند تتر نقدشوندگی بی‌نظیری دارد، ریسک‌های ناشی از متمرکز بودن و نظارت قانونی ممکن است مشکل‌ساز شود. صرافی التکس در همین حال می‌تواند جایگاه امنی برای خرید و نگه‌داری تتر باشد، اما این بازار دارای ریسک‌های طبیعی بوده و مسئولیت تمام تصمیمات بر عهده کاربران است که باید با تحلیل دقیق و رصد اخبار مرتبط، استراتژی خود را تنظیم کنند.

کارکردها و فرصت‌های  USDC

یو‌اس‌دی کوین که توسط سیرکل و کوین‌بیس در سال 2018 معرفی شد، با پشتوانه فیات و حسابرسی منظم، فرصت‌های قابل‌توجهی برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم کرده است. علاوه بر این، در سال 2020، با شروع همه‌گیری کرونا و بی‌ثباتی بازارهای مالی، حجم معاملات استیبل‌ کوین ذکر شده به‌طور چشمگیری افزایش یافت، زیرا شفافیت آن که توسط گزارش‌های ماهانه تأیید می‌شد، اعتماد کاربران را جلب کرد. این ارز دیجیتال در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (دیفای) به‌طور گسترده استفاده شد و طبق داده‌های DeFi Pulse، در سال 2021 بیش از 30 درصد از ارزش قفل‌شده (TVL) در این پروتکل‌ها به USDC اختصاص داشت. همچنین، کارمزد پایین در شبکه Ethereum در شرایط عادی (حدود 2 تا 5 دلار) و پشتیبانی از بلاکچین‌هایی مانند سولانا، آن را به گزینه‌ای مناسب برای انتقال پول از خارج به ایران با هزینه کم تبدیل کرده است.

با این حال، USDC با چالش‌هایی نیز مواجه است. طبق گزارش اِتراِسکن (EtherScan)، در زمان شلوغی شبکه اتریوم، هزینه‌های گس (Gas Fee) می‌تواند به بیش از 50 دلار برسد که برای تراکنش‌های کوچک مقرون‌به‌صرفه نیست. مضاف بر این، در سال 2022، پس از فروپاشی TUSD، یواس‌دی کوین نیز با خروج موقتی سرمایه مواجه شد، اما به‌سرعت ثبات خود را بازیافت که این مسئله نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری آن است. این استیبل‌ کوین همچنین در پرداخت‌های بین‌المللی، به‌ویژه در کشورهایی با محدودیت‌های بانکی، کاربرد گسترده‌ای دارد. در این حال، معامله‌گران حرفه‌ای باید اخبار مرتبط، مانند تغییرات نظارتی یا به‌روزرسانی‌های شبکه را دنبال کنند و بدانند که درک روندها و سرعت عمل در این حوزه حیاتی است. لازه به ذکر است که مسئولیت تمام تصمیمات بر عهده سرمایه‌گذاران است و صرافی التکس می‌تواند بستری امن برای خرید و نگه‌داری استیبل‌ کوین‌ها فراهم کند، اما ریسک‌های طبیعی بازار همچنان باید مدنظر قرار گیرد.

ویژگی‌های فنی و تجربه دای

ارز دیجیتال دای که در سال 2018 توسط MakerDAO معرفی شد، با رویکرد غیرمتمرکز خود تجربه‌ای متمایز در دنیای استیبل‌ کوین‌ها ارائه می‌دهد. برخلاف تتر و USDC که به پشتوانه فیات وابسته ‌هستند، دای از وثیقه‌گذاری رمزارزهایی مانند اتریوم و دیگر توکن‌ها در شبکه اتریوم استفاده می‌کند و ارزش خود را از طریق مکانیزم پیچیده سیستم میکردائو حفظ می‌کند. این سیستم مبتنی بر قراردادهای هوشمند، به کاربران اجازه می‌دهد تا با قفل کردن دارایی‌های خود در "والِت‌ها (Vaults)"، اقدام به تولید DAI کنند که معمولاً با وثیقه‌گذاری بیش از حد (حداقل 150 درصد) همراه است. در سال 2021، طبق گزارش DeFi Pulse، بیش از 40 درصد از ارزش قفل‌شده در پروتکل‌های DeFi به استیبل‌ کوین دای اختصاص داشت که نشان‌دهنده فرصت‌های بزرگ آن در این اکوسیستم است.

با این حال، دای با چالش‌هایی نیز روبه‌رو بوده است. طبق گزارش کوین‌دسک (CoinDesk) در مارس 2020، سقوط ناگهانی قیمت اتریوم به‌دلیل بحران کرونا، ثبات این استیبل‌ کوین را به چالش کشید و برخی والِت‌ها لیکوئید (تسویه اجباری) شدند، این موضوع نشان داد که نوسانات وثیقه‌ها می‌تواند ریسک‌های فنی قابل‌توجهی ایجاد کند. علاوه بر این، در سال 2023، MakerDAO تغییراتی در پروتکل خود اِعمال کرد و امکان استفاده از اوراق قرضه واقعی (RWA) را به‌عنوان وثیقه اضافه کرد تا تنوع و پایداری بیشتری فراهم کند. این پیچیدگی‌ها برای معامله‌گران حرفه‌ای هم فرصت‌ساز و هم نیازمند دقت است. در این میان، صرافی التکس می‌تواند جایگاه امنی برای خرید و نگه‌داری DAI باشد و به کاربران امکان بهره‌مندی از این استیبل‌ کوین را بدهد، اما این بازار ریسک‌های ذاتی دارد. در نتیجه، معامله‌گران باید به اخبار مرتبط توجه کنند و مسئولیت تصمیمات خود را بپذیرند، زیرا موفقیت در این حوزه صرفاً جهت آموزش بررسی می‌شود و به تحلیل دقیق بستگی دارد.

ورود RLUSD و پتانسیل‌های جدید

ریپل‌یو‌اس‌دی، استیبل‌ کوینی که توسط Ripple توسعه یافته، با هدف بهبود سرعت تراکنش‌ها و کاهش هزینه‌های انتقال وارد بازار شده است. این استیبل‌ کوین که در سال 2023 معرفی شد و در دسامبر 2024 به‌طور رسمی راه‌اندازی شد، بر شبکه ریپل (XRP Ledger) و اتریوم عمل می‌کند و به‌عنوان ابزاری برای پرداخت‌های برون‌مرزی و مدیریت نقدینگی طراحی شده است. ارز دیجیتال RLUSD با پشتوانه کامل دلار آمریکا، شامل سپرده‌های نقدی، اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت و معادل‌های نقدی، تحت نظارت دپارتمان خدمات مالی نیویورک (NYDFS) قرار دارد. طبق گزارش کوین تلگراف (CoinTelegraph)، این استیبل‌ کوین از زمان بتا تست در آگوست 2023، توجه معامله‌گران حرفه‌ای را به خود جلب نموده و پس از عرضه رسمی در سال 2024، در صرافی‌هایی مانند آپ‌هولد (Uphold)، بیت‌سو (Bitso) و مون‌پِی (MoonPay) لیست شد.

همچنین، RLUSD فرصت‌هایی قابل‌توجه برای انتقال سریع پول بین‌المللی با کارمزد پایین ارائه می‌دهد که به‌ویژه برای کشورهایی مانند ایران که با محدودیت‌های بانکی مواجه ‌هستند، جذاب است. در همین حال، طبق اعلام Ledger Insights، ریپل اعلام کرده که RLUSD در اوایل سال 2025 در سیستم پرداخت‌های خود (Ripple Payments) ادغام خواهد شد، که تاکنون بیش از 70 میلیارد دلار تراکنش را در 90 بازار پردازش کرده است. این ادغام از سویی می‌تواند نقدینگی و کاربرد XRP را تقویت کند. با این حال، به‌دلیل نوظهور بودن، نقدشوندگی RLUSD هنوز با غول‌هایی مانند USDT و USDC قابل‌مقایسه نیست. داده‌های CoinGecko نیز نشان می‌دهند که در اوایل 2025، حجم معاملات ریپل یواِس‌دی همچنان در مراحل اولیه رشد است و پذیرش گسترده‌تر آن به زمان و اعتماد بازار نیاز دارد.

در این راستا، معامله‌گران حرفه‌ای باید به این نکته دقت کنند که موفقیت RLUSD به عوامل متعددی از جمله رقابت با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و تغییرات نظارتی بستگی دارد. صرافی التکس در این حال می‌تواند بستری امن برای خرید و نگهداری استیبل‌ کوین‌ها ارائه دهد، اما مسئولیت تحلیل روندها و تصمیم‌گیری با خود کاربران است و این بازار ریسک‌های ذاتی خود را دارد.

تتر گلد و پکس گلد: همخوانی با ارزش طلا

استیبل‌ کوین‌های XAUT و پکس گلد به‌عنوان استیبل‌ کوین‌هایی با پشتوانه طلا، ابزارهایی نوین برای سرمایه‌گذاری دیجیتال ارائه می‌دهند که همخوانی ارزش تتر گلد با قیمت جهانی XAU را تضمین می‌کنند. همچنین، وایت‌پیپر تتر گلد توضیح می‌دهد که هر توکن XAUT معادل یک اونس تروا طلا فیزیکی است که در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری می‌شود. این پشتوانه، همراه با جمعیت بالای کاربران، مانع از انحراف قیمت تتر گلد از ارزش واقعی طلا شده و ثبات نسبی را حفظ کرده است. پکس گلد نیز، که توسط پگسوس (Paxos Trust) در سال 2019 معرفی شد، هر توکن PAXG را با یک اونس طلا در خزانه‌های لندن مرتبط می‌کند و با حسابرسی منظم توسط نهادهای معتبر، شفافیت بیشتری نسبت به تتر گلد ارائه می‌دهد.

گفتنی است که قیمت‌گذاری تتر گلد و پکس گلد به‌طور مستقیم به نوسانات بازار جهانی طلا وابسته است و از این رو، برای سرمایه‌گذارانی که درصدد تنوع‌بخشی به سبد دارایی خود هستند، جذابیت دارد. خرید تتر گلد و پکس گلد از صرافی التکس، که بستری امن با پشتیبانی 24 ساعته فراهم می‌کند، به کاربران امکان می‌دهد تا به‌راحتی وارد این بازار شوند. با این وجود، این استیبل‌ کوین‌ها معایبی نیز دارند؛ نقدشوندگی آن‌ها در مقایسه با USDT کمتر است و کارمزدهای تراکنش در شبکه اتریوم، به‌ویژه در زمان شلوغی (تا 50 دلار)، می‌تواند هزینه‌بر باشد. صرافی التکس ازطرفی می‌تواند جایگاه امنی برای خرید و نگه‌داری پکس گلد باشد، اما معامله‌گران باید به ریسک‌های طبیعی این بازار، از جمله تغییرات نظارتی و نوسانات طلا، توجه کنند و مسئولیت تحلیل و تصمیم‌گیری را خود بر عهده بگیرند.

نقش استیبل‌ کوین‌ها در اقتصاد ایران و جهان

استیبل‌ کوین‌ها به واسطه ثبات و کارایی، نقش سازنده‌ای در اقتصاد ایران و جهان ایفاء می‌کنند. در ایران، خرید تتر و سایر استیبل‌ کوین‌ها به افراد این امکان را می‌دهد که با کمترین دردسر و با کارمزد پایین، اقدام به نقل و انتقال پول از خارج از کشور کنند. گزارش کوین‎تلگراف (CoinTelegraph) همچنین نشان می‌دهد که در سال 2021، حجم معاملات تتر در خاورمیانه بیش از 20 درصد رشد کرد، که این افزایش تقاضا را به‌ویژه در ایران تأیید می‌کند. در شرایط اقتصادی کنونی ایران، که با محدودیت‌های داخلی و تحریم‌های بین‌المللی همراه است، تتر به‌عنوان یک استیبل‌ کوین با ارزش ثابت نقشی کلیدی در بازار ارزهای دیجیتال ایفاء می‌کند. این رمزارز، با ثبات قیمتی خود، به‌عنوان جایگزینی موقت اما مؤثر برای دلار در معاملات روزمره و حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر نوسانات ارزی عمل کرده است. علاوه بر این، USDT به واسطه نقدشوندگی بالا و پذیرش گسترده در صرافی‌های ایرانی، به بازیگری مهم در مبادلات مالی تبدیل شده و امکان انجام تراکنش‌های سریع و امن را فراهم آورده است. لازم به ذکر است که بر اساس داده‌های اخیر، حجم معاملات روزانه تتر در صرافی‌های معتبر ایرانی به‌طور میانگین به بیش از 50 میلیون دلار می‌رسد که این امر نشان‌دهنده عمق قابل‌توجه بازار و اعتماد کاربران به این رمزارز است.

در ادامه، در سال 2023، طبق اعلام CoinDesk، تتر اعلام کرد که با همکاری شرکت‌های اماراتی، استیبل‌ کوینی با پشتوانه درهم (AED) راه‌اندازی می‌کند تا تجارت منطقه‌ای را تقویت کند. در سطح جهانی نیز کشورهایی مانند روسیه و چین از استیبل‌ کوین‌ها برای کاهش وابستگی به USD در تجارت بین‌المللی بهره می‌برند. به‌عنوان مثال، در سال 2022، گزارش‌هایی از Bloomberg حاکی از آن بود که روسیه در واکنش به تحریم‌های غرب، استفاده از تتر را برای تسویه حساب‌های برون‌مرزی بررسی کرد. این ابزارها با کاهش هزینه‌ها و زمان نقل‌وانتقال سنتی، مشکلات سیستم‌های بانکی قدیمی را برطرف کرده‌اند. با این وجود، مقررات سخت‌گیرانه مانند قانون MiCA در اتحادیه اروپا در سال 2024، تهدیدی برای دسترسی به این استیبل‌ کوین‌ها محسوب می‌شود و می‌تواند بر نقدشوندگی آن‌ها اثر بگذارد. معامله‌گران باید این تحولات را با دقت رصد کنند، زیرا موفقیت در این حوزه به تحلیل آگاهانه بستگی دارد. توجه به این امر ضروری است که مسئولیت تمام تصمیمات بر عهده کاربران است و صرافی التکس می‌تواند بستری امن برای خرید و بهره‌مندی از این فرصت‌ها ارائه دهد.

چالش‌ها و ملاحظات معامله‌گری

خرید استیبل‌ کوین‌ها، مانند خرید هر ارز دیجیتال دیگر، با نوسانات ذاتی و ریسک‌هایی همراه است که معامله‌گران حرفه‌ای باید به آن‌ها توجه کنند. در اکتبر 2018، قیمت تتر به 0.92 دلار ُافت کرد، رویدادی که Bloomberg آن را به‌عنوان نشانه‌ای از آسیب‌پذیری این استیبل‌کوین در شرایط بحرانی گزارش داد و اعتماد برخی کاربران را متزلزل کرد. این سقوط، نتیجه فشار فروش و شایعات درباره ذخایر Tether بود. در سال 2022 از طرفی، پس از فروپاشی TerraUSD، تتر با خروج سرمایه مواجه شد، اما به‌سرعت ثبات خود را بازیافت که نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری آن است.

معامله‌گران حرفه‌ای باید به‌طور مداوم بدانند که چه اتفاقی در بازار کریپتو در جریان است و بر اساس اخبار مرتبط، مانند تغییرات نظارتی یا تحولات اقتصادی، عمل کنند. برای مثال، در سال 2024، قانون MiCA در اتحادیه اروپا محدودیت‌هایی برای تتر ایجاد کرد و کوین‌بیس اعلام کرد که جفت‌های رمزارزهای معاملاتی USDT را در این منطقه حذف می‌کند. این تغییرات از سوی دیگر، می‌تواند بر نقدشوندگی اثر بگذارد. صرافی التکس در این حال، بستری امن و قابل اعتماد برای خرید تتر و سایر استیبل‌ کوین‌ها ارائه می‌دهد، اما این بازار ریسک‌های طبیعی دارد و صرفاً جهت آموزش بررسی می‌شود. مسئولیت تمام تصمیمات با کاربران است و موفقیت به درک عمیق آن‌ها از فضا رمزارزها، سرعت عمل در واکنش به روندها و دقت در تحلیل بستگی دارد. معامله‌گران بر این اساس، باید محاسبات خود را با دقت انجام دهند و از خطرات احتمالی آگاه باشند تا از فرصت‌ها به بهترین شکل استفاده کنند.

مقایسه فنی استیبل‌ کوین‌ها برای معامله‌گران حرفه‌ای

استیبل‌کوین‌ها با ایجاد ثبات و نقدشوندگی، فرصت‌های بزرگی برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم کرده‌اند و نقش مهمی در تکامل بازار رمزارزها ایفاء می‌کنند. در همین حال، بررسی تفاوت تتر و استیبل‌کوین‌های دیگر نشان می‌دهد که هر کدام ویژگی‌های متمایزی دارند: تتر با نقدشوندگی بی‌نظیر و حجم معاملات بالا، USDC با شفافیت و حسابرسی منظم، دای با ساختار غیرمتمرکز و انعطاف‌پذیری در DeFi و RLUSD با سرعت تراکنش و کارایی در شبکه ریپل برجسته هستند. گفتنی است که تتر گلد و پکس گلد نیز با قیمت‌گذاری XAUT  بر اساس بازار جهانی طلا، گزینه‌هایی جذاب برای تنوع‌بخشی و ذخیره ارزش ارائه می‌دهند. در سال 2024، با افزایش پذیرش استیبل‌کوین‌ها در پرداخت‌های جهانی، گزارش Ledger Insights نشان داد که این ابزارها بیش از 15 درصد از تراکنش‌های برون‌مرزی را پوشش داده‌اند.

صرافی التکس می‌تواند جایگاه امنی برای خرید و نگه‌داری این دارایی‌ها باشد و با پشتیبانی مداوم، تجربه‌ای مطمئن برای کاربران فراهم کند. با این حال، کاربران باید به ریسک‌های ذاتی این بازار، از جمله نوسانات نظارتی و فنی، توجه کنند و مسئولیت تمام تصمیمات خود را بپذیرند. موفقیت در این حوزه به تحلیل دقیق، رصد اخبار و درک عمیق روندها وابسته است. این تحلیل صرفاً آموزشی است و تضمینی برای نتایج مالی ارائه نمی‌دهد، بلکه بر اهمیت آگاهی و دقت در معامله‌گری تأکید دارد.